세계1위 반도체 장비회사 ASML의 성장과 전망, 주가

ASML의 성장

ASML 홀딩 N.V.는 네덜란드의 반도체 산업용 포토리소그래피 시스템 개발 및 제조 전문 기업이다. ASML은 컴퓨터 칩 제조에 있어 기계가 중요하기 때문에 반도체 산업에서 중요한 역할을 하고 있다. 이번 블로그에서는 ASML의 초라한 시작부터 반도체 제조 분야의 글로벌 리더로서의 현재의 위상까지 성장 과정을 파헤칠 것이다.

초기 시작

ASML은 1984년 네덜란드 펠드호벤에서 ASM 인터내셔널과 필립스의 합작으로 설립되었다. 이 회사의 초기 초점은 반도체 산업을 위한 고급 리소그래피 시스템 개발에 맞춰져 있었다. 초기에 ASML은 니콘, 캐논 등 기성 기업과의 치열한 경쟁에 직면했다.

그러나 1990년대 중반, ASML은 임포메이션 리소그래피 시스템 개발에 집중하기로 전략적인 결정을 내렸다. 이 결정은 그들이 경쟁사들보다 더 높은 해상도와 더 정밀한 기계를 제공할 수 있게 해주었기 때문에 그 회사에 판도를 바꾸는 결정이 되었다.

인터내셔널 익스팬션

2001년 ASML은 첨단 포토리소그래피 시스템을 전문으로 하는 미국 회사인 실리콘 밸리 그룹(SVG)을 인수했다. 이번 인수로 ASML은 미국 시장에 발판을 마련하고 SVG의 첨단 기술에 접근할 수 있게 됐다. ASML은 또한 성장하는 아시아 시장을 공략하기 위해 대만, 일본, 한국, 중국에 사무실을 열었다.

2013년 ASML은 샌디에이고에 본사를 둔 포토리소그래피 기계에 사용되는 레이저를 전문적으로 개발하는 회사인 싸이머를 인수했다. 이 인수로 ASML은 기계의 공급망을 완전히 통제할 수 있게 되었고 더 높은 해상도와 정밀도의 기계를 생산할 수 있게 되었다.

기술 발전

ASML의 성공은 혁신과 기술 발전에 대한 끊임없는 집중 덕분입니다. 이 회사는 연구 개발에 많은 투자를 하고 있으며, 2019년에는 R&D에만 22억 유로 이상을 투자했다.

ASML의 주요 기술 발전 중 하나는 극자외선(EUV) 리소그래피이다. EUV 리소그래피는 훨씬 더 작은 기능을 가진 컴퓨터 칩을 생산할 수 있게 하여 더 빠르고 효율적인 프로세서를 가능하게 한다. ASML은 1990년대부터 EUV 기술 개발에 매진해 왔으며 개발에 수십억 유로를 투자했다.

2019년, ASML은 EUV 기술을 사용하는 새로운 기계인 NXE:3400C의 개발을 발표했다. 이 기계는 7나노미터 크기의 칩을 생산할 수 있어 세계에서 가장 진보된 리소그래피 시스템이다.

 

 

재무성장과 결론

 

ASML의 재정적 성장은 인상적이었다. 2020년에는 전년도의 110억 유로에서 140억 유로의 매출을 기록했다. 이 회사의 순이익은 2019년 26억 유로에서 2020년 36억 유로로 증가했다.

ASML의 주가도 최근 몇 년간 좋은 성과를 내고 있다. 2020년에 이 회사의 주가는 50% 이상 상승하여 네덜란드에서 가장 실적이 좋은 주식 중 하나가 되었다.



ASML의 성장은 괄목할 만하다. ASM인터내셔널과 필립스의 합작법인으로 초창기부터 반도체 업계의 글로벌 리더로 성장했다. ASML은 혁신, 기술 발전 및 전략적 인수에 중점을 두고 있기 때문에 경쟁에서 우위를 유지하고 포토리소그래피 시스템의 선두 공급업체로서의 입지를 유지할 수 있었습니다.

ASML의 R&D에 대한 의지와 EUV 기술에 대한 투자도 반도체 산업의 미래에 주요한 역할을 할 수 있게 했다. 더 빠르고 효율적인 컴퓨터 칩에 대한 수요가 증가함에 따라, ASML의 기계들은 계속해서 높은 수요를 가질 것이고, 회사의 미래는 밝아 보인다.

 

ASML주가전망

강력한 재무 성과

ASML은 지속적인 수익 성장과 높은 수익성으로 재무 실적이 탄탄하다. 2020년 매출은 140억 유로로 전년 대비 18% 증가했다. 순이익은 36억 유로로 전년 대비 38% 증가했다. 이 회사는 또한 2020년 말 현재 55억 유로의 현금과 현금 등가물을 보유하고 있는 건전한 대차대조표를 보유하고 있다.

ASML의 재무 실적은 첨단 반도체 제조에 필수적인 기계에 대한 강한 수요에 의해 주도되었다. 반도체 산업이 사물인터넷, 인공지능(AI), 5G 등의 트렌드에 힘입어 성장세를 이어가고 있어 ASML의 기계 수요는 여전히 강세를 보일 것으로 보인다.

EUV 기술 우위

ASML의 기술적 우위는 성공의 주요 원인이다. 그 회사는 10년 넘게 극자외선(EUV) 리소그래피 기술 개발에 많은 투자를 해왔다. EUV 기술은 인공지능과 5G와 같은 애플리케이션에 대한 수요가 높은 더 작고 복잡한 반도체 칩의 생산을 가능하게 한다.

ASML의 EUV 기계는 현재 시장에서 사용할 수 있는 유일한 기계로, 회사는 경쟁사보다 상당한 이점을 제공한다. 첨단 반도체에 대한 수요가 지속적으로 증가함에 따라 ASML의 EUV 기계는 높은 수요를 유지할 가능성이 있으며, 이는 회사의 지속적인 수익 성장과 수익성으로 이어질 것이다.

분석가 의견

대부분의 분석가들은 ASML의 주가 전망에 대해 강세를 보이고 있다. 마켓비트에 따르면 ASML에 대한 컨센서스 등급은 "매수"이며, 평균 가격 목표는 €756.52로 2023년 3월 3일 현재 가격보다 8.8% 상승할 가능성이 있다.

몇몇 분석가들은 최근에 회사의 성장 전망에 대한 낙관적인 전망을 반영하여 ASML에 대한 가격 목표를 증가시켰다. 예를 들어 골드만 삭스는 2023년 1월 ASML에 대한 가격 목표를 750유로에서 860유로로 상향 조정했다.

고려해야 할 위험

ASML의 전망은 대체로 긍정적이지만 고려해야 할 몇 가지 위험이 있다. 반도체 산업은 주기적이고, ASML의 기계에 대한 수요는 침체기에 감소할 수 있다. 또한 경쟁사들이 ASML의 기술적 우위를 따라잡아 회사의 시장 점유율과 수익성을 잠식할 수 있는 위험이 있다.

결론

ASML의 강력한 재무 성과, 기술적 우위, 그리고 강세 분석가 전망은 장기 투자자들에게 매력적인 투자 기회를 만들어준다. 그러나 투자자들은 주기성과 경쟁을 포함하여 반도체 산업에 대한 투자와 관련된 위험을 알아야 한다. 전반적으로 ASML의 성장 전망은 밝으며, 반도체 산업을 주도하는 장기 트렌드의 수혜를 입을 수 있는 좋은 위치에 있다.